利益と資金の管理

この章の目的

この章は、利益計画、差異分析、資金繰り、キャッシュ・フロー管理を一つの流れで理解するための章です。財務・会計の一次試験では、採算が合うか、計画どおり進んだか、現金が足りるか、本業がどれだけ現金を生み出しているかを切り分けて判断する力が求められます。

この章では、限界利益や貢献利益で利益計画を立てられること、予算と実績のズレを原因別に分けられること、利益と現金の違いを説明できること、営業活動と設備投資を踏まえてフリー・キャッシュ・フローを読めることを重視します。

この章のトピック

• 利益計画(限界利益と貢献利益、プロダクト・ミックス) 標準
  限界利益率、損益分岐点、制約資源1単位当たり限界利益、関連原価を押さえます。

• 予算・実績差異分析 標準
  価格差異、数量差異、材料費差異、労務費差異、変動予算の考え方を整理します。

• 資金繰りと資金計画 標準
  利益と現金のズレ、運転資金、資金繰り表、借入必要額の読み方を学びます。

• キャッシュ・フロー管理(フリー・キャッシュ・フロー、運転資金の管理、キャッシュ・フロー関連比率) 標準
  営業CF、FCF、CCC、正味運転資本、キャッシュ・フロー関連比率のつながりを押さえます。

• その他 体系補助
  章内の各論点を横断し、問題文の視点を切り分けるための補助整理を行います。